Gestion des risques lors du trading avec effet de levier lors de l’utilisation des certificats ING Turbo

L’effet de levier est une épée à double tranchant, les investisseurs qui l’utilisent doivent donc utiliser un stop loss. Leur objectif ne devrait pas être de faire un profit brut, mais plutôt de défendre le capital dont ils disposent. Dans le cas des certifications Turbo, cette tâche est facilitée par la barrière knock-out et l’absence de dépôt de garantie.

Les certifications Turbo sont des produits puissants. Comme nous l’avons écrit dans le précédent texte qui leur est consacré, ils permettent l’utilisation de diverses compressions. Par exemple, pour les actions PKN Orlen, il est possible d’utiliser un effet de levier allant jusqu’à 10x.

Comment utilisez-vous les certifications Turbo pour prendre des risques de manière informée et disciplinée ? Sa structure spécifique facilite la gestion des risques. Ce qu’il convient de souligner d’emblée, dans le cas des certificats Turbo, il n’y a pas besoin de marge, bien qu’il s’agisse d’instruments à effet de levier. En outre, ils ont une barrière de désactivation qui protège les investisseurs contre les pertes supérieures à leur capital investi, ce qui est un stop loss intégré. Dans cet article, nous vous expliquons pourquoi la barrière et l’absence de marge positive.

Voir aussi : Les certifications Turbo sont de plus en plus populaires. Nous vérifions d’où il vient, combien il coûte et quand il vaut la peine de l’utiliser

Avantages et inconvénients de l’effet de levier

Avant qu’un investisseur n’ouvre une position sur des certificats turbo – ou tout autre instrument à effet de levier – il doit être conscient qu’un tel instrument offre une opportunité de turbo profits, mais comporte également le risque de pertes rapides si le risque n’est pas géré correctement.

Quel est l’effet de levier ? En fait, en termes simples, il s’agit d’un prêt qu’un investisseur obtient d’un courtier, d’un émetteur ou d’une bourse qui vous permet de négocier avec une valeur nominale supérieure à votre dépôt. En bref, vous n’avez pas besoin de 10 000 PLN pour ouvrir une position de 10 000 PLN. Lorsque vous investissez avec un effet de levier, nous pouvons effectuer un dépôt de garantie qui vous permettra d’ouvrir une telle position, qui peut être plusieurs fois inférieure à sa valeur.

Cependant, pour les certificats Turbo, aucun dépôt de garantie n’est requis. Cela est dû aux certificats de construction. Cela signifie qu’un investisseur qui achète des certificats Turbo ne sera jamais mécontent du soi-disant appel de marge – la nécessité de payer un montant supplémentaire sur le compte si les positions ouvertes ne vont pas dans la direction que j’ai supposée, comme c’est le cas avec le forex courtiers qui proposent des contrats sur différence (CFD) .

Dans un premier temps, l’investisseur doit effectuer une simulation, grâce à laquelle il comprendra comment l’effet de levier affecte le capital investi. Par exemple, lors de l’achat d’un certificat Turbo pour 1 000 PLN sur un certificat Long PKN Orlen avec effet de levier x5, même une simple baisse de 2 % des actions au cours d’une session entraînera une perte de 10 % du capital total. L’élément est éclairé en rouge, il reste 900 PLN sur 1 000 PLN. Et si le cours de l’action chutait encore de -2 % demain ? L’investisseur ferme-t-il la position ou attend-il ? C’est une question à laquelle il faut répondre à l’avance et l’inclure dans votre plan d’investissement.

À ce stade, il convient de noter que sur le site Web ingturbo.pl, vous trouverez un calculateur de prix de certificat pour chaque certificat, qui vous permet de calculer les profits et les pertes possibles pour certains scénarios et le volume de l’article sélectionné (le nombre de certificats achetés). Cela facilite la réalisation des simulations ci-dessus et, par conséquent, l’estimation du profit ou de la perte potentiel.

2 156,0 Turbo Long Account sur le S&P 500*

*Au 13 juin 2022

Pourquoi cette évaluation des risques est-elle si importante ? N’oubliez pas que plus l’effet de levier est élevé (c’est-à-dire plus la position ouverte est importante par rapport au capital), plus le risque est élevé. Il ne faut pas oublier que si l’on investit la totalité du capital, une perte de 33% signifie qu’il faut faire fructifier 50% pour que le capital revienne au niveau où il était avant les pertes.

Pourquoi le capital doit être protégé

Qu’est-ce que tout cela veut dire? La nécessité d’une gestion stricte des risques par l’utilisation d’ordres de couverture. Rappelez-vous cependant que dans le cas des certifications Turbo, c’est encore plus facile, en raison de la présence d’une barrière de désactivation. Pour les transactions rapides, nous pouvons simplement utiliser les Turbo Certificates comme un outil qui nous permet d’investir beaucoup moins de capital que lors de l’utilisation d’autres outils, tout en débloquant la valeur cible de la position.

Par exemple, au lieu d’investir 10 000 PLN dans des actions spécifiques en supposant que nous pouvons perdre un maximum de 10 % du capital, soit 1 000 PLN, nous pouvons investir dans un certificat turbo de 1 000 PLN, ce qui donne un effet de levier dix fois supérieur sur les actions de la société. qui s’en soucient. En procédant de cette façon et en abordant la gestion des risques de portefeuille, nous ne pouvons investir dans un scénario particulier que l’argent que nous sommes prêts à perdre en cas d’évolution défavorable des événements. Bien sûr, il s’agit d’un scénario extrême – la perte de tout l’argent investi. En raison de la barrière au moment du knock-out, il y a une forte probabilité de recevoir un pourcentage de l’investissement initial. Quoi? Cela dépend de la situation spécifique du marché. Historiquement, cela peut être vérifié sur le site Internet de l’émetteur. Dans une telle situation, au stade de l’ouverture effective d’une position, nous gérons efficacement les risques et la nécessité d’utiliser des ordres de couverture est limitée.

Voir aussi : Comment investir avec effet de levier, mais sans appeler la marge – Bartosz Sańpruch, ING Group – Podcast 21% par an Comment investir

Barrière Knockout – Stop Loss Automatique

Fait intéressant, les investisseurs qui utilisent les Turbo Certificates ont la possibilité d’utiliser la barrière à leur avantage. Ils peuvent l’utiliser comme si vous utilisiez un stop loss boursier. De plus, vous devez attendre que le prix de l’instrument sous-jacent approche de la barrière de manière appropriée.

À la date de rédaction de cet article (20/06/2022), ce type d’opportunité peut être vu en utilisant la barrière knock-out comme stop loss, par exemple, dans le témoignage Turbo Long 10 290.0 sur Nasdaq 100 Leverage 8.4. La distance au septum est de 9,3 %. Pour le trader agressif, c’est une opportunité d’utiliser la barrière comme un outil potentiel de stop loss. Vous pouvez acheter un certificat très proche de la barrière, c’est-à-dire un prix bas mais un effet de levier élevé en même temps. Cela se traduira par un KO potentiel qui entraînera des pertes nominales relativement faibles, mais en cas de coup avec la direction du mouvement, cela donnera des rendements élevés.

Avec cette approche, même si le Nasdaq 100 baisse fortement lors de la séance américaine (ou de l’ouverture), nous risquons une petite partie de notre capital initial. Malgré la perte potentielle de 100%, le montant avec lequel nous avons acheté les certificats ne devrait constituer qu’un petit pourcentage de l’ensemble de notre portefeuille d’investissement.

Niveau barrière pour Turbo Long 10290.0 dans le NASDAQ 100 Lever Index 8.4 *

Point de contrôle du Nasdaq

*Au 20 juin 2022

Il convient de rappeler que la négociation de certains des instruments de base des Certificats Turbo se fait également en dehors des heures de négociation des Certificats eux-mêmes. Pendant ce temps, les certifications peuvent également atteindre le niveau barrière. Cela protège l’investisseur du risque de subir une perte plus importante lorsqu’il n’y a pas de possibilité de répondre lors d’une session sur le WSE. Les heures de paiement sont indiquées sur les pages de certification individuelles.

heures de caisse

Bref, comme nous l’avons expliqué, Turbo est un outil qu’il convient d’utiliser avec prudence et conscience des risques encourus. Cependant, lorsqu’il est utilisé à bon escient, il peut être un ajout précieux au portefeuille d’un investisseur actif.

Voir aussi : Témoignages Turbo : Comment investir avec effet de levier, mais sans appel de marge

ING NV est l’organisme de certification Turbo sur le marché polonais

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Le matériel a été préparé en coopération avec Nowe Usługi SA, qui fait partie du groupe ING Bank Śląski SA Capital

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